វិធីដែលបាននាំឱ្យប្ដីប្រពន្ធមួយគូក្លាយជាសេដ្ឋីនៅប្រទេសកាណាដា នោះគឺការអនុវត្តរូបមន្តវិនិយោគចំនួន3ដ៏លេចធ្លោទៅក្នុងផ្សារមូលបត្រ ដែលនេះក៏ជាឥទ្ធិពលដែលបានមកពី Warren Buffett។
ដើមឆ្នាំ2008 កាលពីពេលនៅជាគូស្វាមីភរិយាដែលទើបតែចេញពីសាលាបានតែប៉ុន្មានឆ្នាំ និងមានការងារផ្លូវការរៀងៗខ្លួន Kristy Shen និង Bryce Leung ក៏ចាប់ផ្ដើមស្វែងរកវិធីដើម្បីវិនិយោគ។ ដំបូង ពួកគេបានពិចារណាទៅលើអចលនទ្រព្យ។ គិតមួយភ្លែត គេឃើញថាផ្ទះស្នាក់នៅហាក់បីដូចជាមានសុវត្ថិភាពជាងទ្រព្យផ្សេងៗមួយចំនួនទៀត។ ប៉ុន្តែ ការរស់នៅក្នុងទីក្រុងតូរ៉ុនតូ ដែលជាទីកន្លែងថ្លៃបំផុតនៅកាណាដា ការចំណាយទៅលើការទិញផ្ទះមួយខ្នងគឺលើសពី1លានដុល្លារឯណោះ ហើយវាក៏ហាក់ជាវិធីដែលនាំទៅរកបំណុលវ័ណ្ដក និងសម្ពាធនៃភាពតានតឹងដែលមិនគួរកើតមាន។ ដូច្នេះ ជំនួសឱ្យការទិញផ្ទះ ពួកគេក៏បានសម្រេចចិត្តវិនិយោគទៅក្នុងផ្សារមូលបត្រ។
Kristy Shen ធំឡើងនៅតំបន់ជនបទនៃប្រទេសចិន មុនពេលទៅរស់នៅក្នុងប្រទេសកាណាដាពេលដែលមានអាយុ8ឆ្នាំ។ មានពេលខ្លះ គ្រួសាររបស់នាងចំណាយប្រាក់ត្រឹមតែ44សេនប៉ុណ្ណោះក្នុង1ថ្ងៃ។ នាងថ្លែងថា “មូលហេតុនេះហើយ (នាងគិតថា) ការក្លាយជាសេដ្ឋីគឺហាក់ជាក្ដីស្រមៃដែលមិនអាចឈោងដល់”។
អ្វីដែលនាងបាននិយាយខាងលើនេះ គឺពិតជាមិនខុសទេ ពិសេសគឺនៅពេលនាងជួបការបរាជ័យនៅក្នុងការវិនិយោគដំបូងរបស់នាងនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចលើកមុន។ Kristy Shen រៀបរាប់ប្រាប់ថា “មានអំឡុងមួយដ៏គួរឱ្យខ្លាច ប៉ុន្តែជំនួសឱ្យការភ័យខ្លាច ពួកយើងបានសម្រេចចិត្តរៀនសូត្រគ្រប់អ្វីៗទាំងអស់ដែលអាចនាំឱ្យដឹងអំពីការវិនិយោគយូរអង្វែងប្រកបដោយភាពឆ្លាតវៃ”។ មកដល់ពេលនេះ នៅពេលបានក្លាយជាសេដ្ឋី ពួកគេបានចូលនិវត្តន៍ក្នុងវ័យ30ឆ្នាំ ដើម្បីដើរលេងជុំវិញពិភពលោក។
ក្នុងកិច្ចសម្ភាសជាមួយ CNBC Make It នាង Kristy Shen និងស្វាមី Bryce Leung បានចែករំលែកបទពិសោធន៍ទាក់ទិននឹងការយល់ឃើញចំនួន3ចំណុចដែលពួកគេនិយាយថា បានរកឃើញនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចកាលពីឆ្នាំ2008 ហើយបច្ចុប្បន្ននៅតែមានប្រយោជន៍ក្នុងការគ្រប់គ្រងបញ្ជីវិនិយោគ។
1.ចាត់ទុកទីផ្សារដាំក្បាលចុះជាឱកាសដើម្បីប្រមូលទិញ
ការព្រួយបារម្ភអំពីការនិយោគនៅពេលកំពុងស្ថិតក្នុងវិបត្តិសុខភាពដែលបង្កឡើងដោយ COVID-19 អាចធ្វើឱ្យមនុស្សជាច្រើនរារែ ចំណែក Kristy Shen និងស្វាមីបែរជាយល់ថា ភាពច្របូកច្របល់អាចធ្វើឱ្យគេភ័យខ្លាច ប៉ុន្តែត្រូវចាំថា សេដ្ឋីជាច្រើនសព្វថ្ងៃ គឺកើតចេញពីវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចកាលពីពេលកន្លងទៅ។ Kristy Shen ថ្លែងថា “ជាមូលដ្ឋាន បើសិនអ្នកជាវិនិយោគិនយូរអង្វែង ការដែលទីផ្សារកំពុងដាំក្បាលចុះគឺជាឱកាសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគទៅលើ “ទំនិញតម្លៃទាប” ជាកត្តាដែលនាំឱ្យអ្នកក្លាយជាអ្នកមាននៅពេលទីផ្សារងើបឡើងវិញ”។
នោះគឺជាអ្វីដែលពួកគេបានធ្វើកាលពីវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចលើកមុន។ ក្នុងដំណាក់កាលនោះ ទ្រព្យសុទ្ធ (Net Worth) របស់ពួកគេគឺស្មើនឹង 135,000ដុល្លារអាមេរិក ហើយវាក៏ជាទ្រព្យសកម្ម។ ជំនួសឱ្យការទិញផ្ទះ ឬការជួញដូរធំផ្សេងទៀត ពួកគេបានសម្រេចចិត្តវិនិយោគទៅលើផ្សារមូលបត្រនៅពេលផ្សារហ៊ុនកំពុងដាំក្បាលចុះ។ ពួកគេទិញមូលបត្រប្រភេទដែលមានតម្លៃទាប។ ដោយប្រើវិធីនេះ ផលបត្រវិនិយោគ (Portfolio Investment) របស់ពួកគេបានថយចុះក្នុងដំណាលដំបូង ប៉ុន្តែវាបានងើបឡើងវិញក្រោយការវិនិយោគបាន2ឆ្នាំ ហើយក៏បានចាប់ផ្ដើមកើនឡើងក្នុងអំឡុង1ទសវត្សរ៍បន្ទាប់នោះ។
កុំព្យាយាមព្យាករអនាគត
Kristy Shen ឱ្យដឹងថា “ពួកយើងបានក្លាយជាសេដ្ឋី មិនមែនដោយសារការជួញដូរ (មូលបត្រ) ប្រចាំថ្ងៃ (ទិញ និងលក់មូលបត្រក្នុងថ្ងៃតែមួយ ដោយមិនឱ្យវានៅដល់ថ្ងៃស្អែក) ឬប្រើប្រាស់ជម្រើសផ្សេងៗ (ដូចជាការរំពឹងទៅលើតែកំណើននិងការថយចុះរបស់មូលបត្រណាមួយ) នោះទេ។
ប្ដីប្រពន្ធនេះយល់ថា កាលពីឆ្នាំ2008 បើសិនជាពួកគេគ្រាន់តែលោតចូលវិនិយោគទៅក្នុងផ្សារហ៊ុនដោយមិនមានចំណេះដឹងអ្វីសោះ ពួកគេប្រាកដជាគ្មានវិធីណាដែលអាចទទួលបានទ្រព្យសម្បត្តិដូចសព្វថ្ងៃនេះឡើយ។
Kristy Shen និយាយថា “យោបល់ល្អបំផុតរបស់ខ្ញុំ៖ ចូរកុំព្យាយាមព្យាករអនាគតដោយការវិនិយោគទៅលើមូលបត្ររាយ ដាច់ដោយឡែក ឬវិនិយោគបែបស្មុគស្មាញ។ អ្នកអាចជួបសំណាងល្អបានមួយ ឬពីរដង ប៉ុន្តែក្នុងរយៈពេលយូរអង្វែង អ្នកអាចនឹងបាត់បង់ប្រាក់”។
នោះក៏ជាមូលហេតុដែលកំពូលអ្នកវិនិយោគ Warren Buffett ណែនាំឱ្យវិនិយោគទៅលើមូលនិធិសន្ទស្សន៍ ឬហៅថា index fund (index fund គឺជាមូលនិធិវិនិយោគទៅលើក្រុមនៃបណ្ដាក្រុមហ៊ុនដែលធ្វើជំនួញក្នុងវិស័យជាក់លាក់ណាមួយ ឧទាហរណ៍ដូចជា បណ្ដាក្រុមហ៊ុនឧស្សាហកម្មកំពូលៗចំួន30របស់សហរដ្ឋអាមេរិកនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ Dow Jones ជាដើម)។ វាមិនទាមទារឱ្យយើងមានចំណេះដឹងស៊ីជម្រៅ ឬការជ្រើសរើសត្រឹមត្រូវនោះឡើយ៖ “អ្នកគ្រាន់តែដាក់ការភ្នាល់ទៅលើទីផ្សាររួម ជាកន្លែងដែលមានបទពិសោធន៍ក្នុងការគ្រប់គ្រងកំណើនទុនរយៈពេលយូរ”។
អនុវត្តផែនការជាជំហានៗដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យ
Kristy Shen និយាយថា “នៅពេលឮអំពីការវិនិយោគ ខ្ញុំគិតថាវាជាការលេងល្បែងស៊ីសង។ បើសិនជាអ្នកជ្រើសរើសមូលបត្ររាយ ដាច់ដោយឡែក (មិនមែនជាបណ្ដុំនៃក្រុមហ៊ុនក្នុងវិស័យណាមួយ) អ្នកនឹងបានចំណេញលុះត្រាតែអ្នកជ្រើសរើសត្រូវ”។
ប៉ុន្តែ ការសិក្សាអំពីវិធីវិនិយោគឆ្លាតវៃយូរអង្វែងដោយការបង្កើតផលបត្រ (បញ្ជីប្រភេទនៃការវិនិយោគ) លក្ខណៈចម្រុះ និងតុល្យភាព បើតាមនាង វានឹងមិនដូចការលេងល្បែងទេ។ ការវិនិយោគតែងតែទាមទារឱ្យមានភាពក្លាហានក្នុងការប្រឈមនឹងហានិភ័យ។ ប៉ុន្តែ មានប្រការដែលអ្នកអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យបានច្រើន ដោយការចាប់ផ្ដើមដកដង្ហើមវែងៗ និងគិតអំពី “AIR” ដែលជាពាក្យកាត់របស់ពាក្យ allocation (ការបែងចែក), indexing (បង្កើតបញ្ជីប្រភេទមូលបត្រ/ផលបត្រ) និង balancing (ធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញ)។
-Allocation (ការបែងចែក)៖ នៅពេលអ្នកចាប់ផ្ដើមស្វែងយល់អំពីការវិនិយោគទៅលើទីផ្សារមូលបត្រ នោះការរួមផ្សំរវាងទ្រព្យសម្បត្តិដែលសមស្រប ជាមួយនឹងលទ្ធភាពនៃហានិភ័យរបស់អ្នក គឺជាចំណុចផ្ដើមដ៏ល្អដើម្បីចាប់ផ្ដើមការវិនិយោគ។ សម្រាប់គូស្វាមីភរិយានេះ ពួកគេវិនិយោគទៅតាមអត្រា “ភាគហ៊ុន70% និងមូលបត្របំណុល30%”។
Indexing (បង្កើតបញ្ជីប្រភេទមូលបត្រ/ផលបត្រ)៖ Kristy Shen និយាយថា នឹងមានអារម្មណ៍ស្រួលគេងជាងមុន នៅពេលវិនិយោគទៅលើប្រភេទដូចជាមូលនិធិសន្ទស្សន៍ (index fund)។ ពួកគេមិនជ្រើសរើសមូលបត្ររាយ ដាច់ដោយឡែកទេ ដោយសារតែមិនអាចព្យាករអនាគតបាន តែជំនួសមកវិញ ពួកគេបានធ្វើពិពិធកម្មទៅលើបណ្ដាក្រុមហ៊ុនដែលស្ថិតនៅក្នុងសន្ទស្សន៍តែមួយ។ ជាមួយនឹងវិធីនេះ តារាងប្រភេទនៃខ្ទង់វិនិយោគ (indexing) របស់ពួកគេ មិនអាចធ្លាក់ដល់សូន្យដោយសារការជ្រើសរើសខុសទៅលើមូលបត្រណាមួយឡើយ។
Balancing (ធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញ)៖ ត្រូវតែធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញទៅតាមពេលកំណត់ណាមួយ គឺលក់ប្រភេទមូលបត្រដែលកំពុងឡើងថ្លៃ និងទិញប្រភេទមូលបត្រដែលកំពុងធ្លាក់ថ្លៃ។ Kristy Shen ប្រាប់ថា “ធ្វើបែបនេះទៅតាមពេលវេលាដែលបានកំណត់ នឹងជួយឱ្យអ្នកអាចធ្វើការបែងចែក (Allocation) បានយ៉ាងល្អ ហើយអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមានភាពងាយស្រួលក្នុងការសម្រេចចិត្តទិញក្នុងតម្លៃទាប និងលក់ក្នុងតម្លៃខ្ពស់ ដោយមិនបាច់ធ្វើតាមក្រុមភាគច្រើន (នៅក្នុងផ្សារហ៊ុន)”៕
ប្រភព៖ CNBC
